商业票据作为连接实体经济与和金融市场的纽带，对中小企业融资起到了很好的效果。开具商业票据的主体由原来的国企央企等大型上市公司企业转变到了中小企业。从中小企业的应收账款转变到中小企业的预付款。很好的起到了市场融资的需要。票据业务以其独特的优势屹立在金融市场。这几年，商业票据业务特别是电子商业汇票业务发展迅速。从宏观来看，2016年，商业汇票出票金额为18.1万亿元。而发展迅速带了的必然是一系列亟待解决的问题。
首先，道德风险。对于纸质汇票而言“包装票”、“倒打款交易”、“代保管交易”、“清单交易”、“资金划付同业户”、“一票两卖”、“销规模”等现象严重，由此引发的票据纠纷案件不在少数。对于企业信用而言，企业开具商业汇票是企业信用的象征，企业之间尤其中小企业拖欠、占款现象严重，商票难以流通。不能为中小企业签发商业承兑汇票提供可靠的信用保障，造成企业因无法获知中小企业真实的信用状况，也不敢采用商业承兑汇票的结算方式。同时，《票据法》等法律法规对商业承兑汇票违约、无理拒付等行为处罚力度显得偏低、手段落后，对商业承兑汇票违约的惩诫机制不健全，持票人的利益得不到有效保障，也使商业承兑汇票难以成为市场交易的主要工具。
导致了有些人“谈票色变”。众多舆论与观点造成了人们对于票据业务的了解仅限于三个字“看不懂”。
我国信用体系建设缺失是造成商业票据在发展中带来一系列问题的关键。确立信用工具，构建信用生态环境成了票据业务发展的必由之路。总的来说，商业票据和汇票、支票都具有信用支付功能。也具有货币的基本功能，可以在市场上流通使用。从社会环境来看，电子汇票被大多数公司所使用，并且熟悉操作流程。可以熟练地进行票据审核、背书等一系列操作。商业汇票完全可以通过连续背书成为供应链货币流通工具，环节资金流动压力。但是实现这一概念的前提是全社会良好的信用大环境。
我们再来看看美国的商业票据发展，美国商业票据发行始于20世纪60年代，经济的不断发展与资金的需求促使美国的商业银行开始发行自己的商业票据。并在那之后迅速发展，且未清偿金额超过了当时短期国库券未清偿金额（4170亿美元）
对于信用制度的评级机制，在美国主要有三家评级公司对商业票据进行评级，即穆迪投资服务公司（moody’s）、标准普尔公司（standard & poor）和惠誉评级（fitch）
根据穆迪投资服务公司、标准普尔公司的评级标准，美国已发行商业票据中，约有75.9%为最高等级a-1/p-1，另有13.4%为次高等级a-2/p-2。其审核非常严苛，若要成为信誉最高评级的票据，必须有两家信用评级机构给予最高级别的评级。如果只有一家公司给予最高评级，或者两家公司均给予次高评级，则该票据仍属于二级票据，发行该票据必须向投资者支付更高的利率。最高等级和中等信用等级的商业票据，利差可达10个基点到150个基点不等。
正是由于这种信用评级机制，才让美国票据市场信用体系得以建立。而建立良好的信用体系，是商业票据开具、交易、流通、贴现等一系列的基础。
随着我国票交所的建立，我们可以看到政府在致力于打造一个完善的票据生态环境，打造票据交易统一市场。加大监管力度，实现“直接化”监管。拓宽贴现主体。促进交易效率。票交所的建立不仅要打造一个集中交易的平台，最主要的是通过交易者大数据，通过云计算客观地整理披露交易人的兑付行为。促成交易。引入信用评级机制，对所有票据交易者进行公开评级，降低授信风险与授信成本。同时引入严苛的风险操作惩罚措施。避免道德风险发生。
总结：
造成我国商业票据的发展现状的根本原因是相对全面的开放与监管脱节造成的，不仅在票据行业，对于整个金融行业亦是如此。比如我们运用互联网做了p2p，却没有用互联网做云监管。因此在监管力度与监管手段方面，我们还有很长的路要走。随着票交所的建立和完善，票据交易与监管一定会得到更好的改善，商业票据业务也会更好地服务于社会经济中。